“一般状况下股权融资的进程大致可以概括为三个阶段：签定FA（出资银行/融资参谋）寻觅意向出资安排→实地考察签定TS→过会与打款。

　　企业方/项目方和FA（出资银行/融资参谋）签署服务协议。这份协议包括FA为企业取得私募股权融资供给的全体服务。

　　PS：正儿八百的FA是有底线的，咱们会对企业进行开端的挑选，判别这家企业靠谱之后才会接这样的业务。遇到给钱就做的中介公司就要留意了。

　　签署服务协议后，FA会和企业组成专职团队，并对企业进行深化翔实的调查和剖析。

　　通过尽调成果评价，FA会与企业一同对项目合理估值，一同预备专业的私募股权融资材料。每家安排要求不同，材料也有所差异，大致如下：

　　出资建议书——关于公司/项意图简介、结构、产品、业务、市场剖析、竞争者剖析财政数据与财政猜测等；

　　融资方案书——精简版和具体版的商业方案书，具体版中要对未来三年销售收入和净利润的增加进行猜测。

　　FA开端和相关VC/PE的合伙人电话会议交流，介绍公司/项目状况。并把融资材料一同发给多家VC/PE，并就该项意图融资事宜进行交流。FA在推介项目给出资安排的进程中，也或许举行一些路演活动。本阶段的方针是招引VC/PE合伙人对项目发生爱好。

　　此刻FA会替代企业答复VC/PE的第一轮问题，并与这些VC/PE进行密布的交流。方针是判别具体哪一家VC/PE对项意图爱好最大，有或许给出最高的估值，并有相关职业出资经历，可以协助公司生长乃至教导上市。

　　FA会过滤、挑选出几家最合适的VC/PE。这些出资安排对企业地址职业十分了解，对公司/项目十分看好，也会给出最高的估值最好的价钱。

　　FA安排VC/PE合伙人和创业者/老板面谈。FA也会派中心人员参与进行助攻，一方面给老板介绍VC/PE的布景，另一方面协助老板优化答复问题的方法，并要总结一切会议做好下一步方案。

　　本阶段方针是拿到至少2-3家VC/PE的出资意向书。最理想的状况是取得若干TS，这样构成争抢后可以取得更高的估值。

　　PS：出资意向书（Term Sheet）是VC/PE向企业宣布的一份开端出资意向合同。这份合同会界说公司估值和一些条款。

　　面谈后VC/PE会实地调查公司，如工厂、店肆或工作地址。这个阶段FA会全程伴随，确保VC/PE的一切问题都能得到回答。

　　拿到TS后FA会和老板一同与VC/PE商洽，协助老板取得最有利的估值和条款。

　　最后由老板决议，是否承受、承受哪家VC/PE的出资，并签定TS（出资意向书）。

　　PS：并不是签定了TS就拿到钱了，出资司理还需要拿项目材料提交给投委会（出资决策委员会），投委会通过这事就算成了。

　　此刻，大多VC/PE相同会做尽调，首要方向是运营、财政、法令3个方面。FA将和谐安排整个进程，以确保尽调的顺利进行，确保来自VC/PE及企业老板的一切疑问都能得到回答。

　　运营方面——由VC/PE方完结。对企业的运营，战略和未来商业方案进行剖析。

　　财政方面——由VC/PE延聘的会所完结。他们对企业的前史财政数据进行剖析。

　　法令方面——由VC/PE延聘的律所完结。他们对企业的法令相关业务进行核实。

　　尽调完结后，VC/PE将会发来终究的出资合同。这份合同超越200页，十分之具体。FA会和企业老板一同与VC/PE就合同条款进行高强度的商洽，并终究签署协议。

　　终究出资合同签署后，资金一般会在15个工作日打到公司帐户上。在出资后，VC/PE会向企业要求至少一个董事的座位。可是会确保老板在董事会有过半数的座位。

　　PS：每季度要举行董事会会议。并向VC/PE提交通过审计的年度财政报告。

　　以上是FA股权融资全流程的解析，由此可见在融资进程中投行的重要作用。一个优异的FA，有必要比企业更懂企业、比VC/PE更懂出资，才干成为投融两边的桥梁并给予两边协助。