2月24日，证监会对十三届全国人大五次会议第6771号主张的答复中说到：继续坚持新股发行常态化，进一步进步直接融资服务才能，支撑契合条件的科技型企业依照板块定位，在上海、深圳、北京证券买卖所各板块上市。加强方针宣扬，鼓舞企业利用好“分类审阅”和“小额快速”等审阅机制，快速融资。着力进步本钱商场功用，尽力打造一个标准、通明、敞开、有生机、有耐性的本钱商场，最大极限满意不同阶段、不同类型科技企业直接融资需求。

　　《关于支撑高科技制作企业股权本钱融资的主张》收悉。经仔细研讨并商展开变革委、工业和信息化部，现就有关问题答复如下：

　　十三届全国人大五次会议第6771号主张（以下简称主张），针对支撑高科技制作企业股权融资，进步我国本钱商场服务实体经济才能，尤其是服务高科技制作企业的才能，提出许多具有建造性的定见与主张，充沛表现对我国高科技制作企业和本钱商场展开的关心。近年来，证监会依照党中央、国务院作出的严重决议计划布置，坚持稳中求进作业总基调，坚持“建原则、不干涉、零忍受”的方针，坚持“敬畏商场、敬畏法治、敬畏专业、敬畏危险，构成合力”的监办理念，竭尽全力稳步推进注册制变革，经过多种行动尽力进步本钱商场服务科技立异的才能。

　　一、紧紧环绕试点注册制变革，杰出板块定位，进步上市标准容纳性，精准支撑科技制作企业股权融资

　　支撑科技制作业股权本钱融资具有重要性和迫切性，针对主张提出的应放宽束缚性条件的审阅，进一步优化审阅流程等事项，近年来，证监会首要展开了以下作业：

　　1.树立多元容纳的发行上市条件，下降科技企业上市门槛。在注册制变革试点过程中，针对科创企业特征，树立多元容纳的发行上市条件。一是大幅精简发行条件。撤销继续盈余、不存在未补偿亏本、无形资产占比等方面要求，放宽了实践操控人、主经营务和董事高管中心技能人员改变年限、同业竞赛等刚性条件。二是供给市值与净利润、现金流、收入、研制投入等目标不同组合的多套上市标准，答应契合条件的未盈余企业上市。针对生物医药等高科技高研制投入企业设置第五套上市标准，仅对估计市值及相关技能优势作出规定，没有财务目标方面的要求。到2022年4月底，已有16家选用科创板第五套上市标准的企业完结上市。

　　2.加大审阅通明度，不断进步发行上市的可预期性。在严把进口关根底上，构建揭露通明可预期的审阅注册机制，施行“阳光审阅”，进一步取信商场。一是审阅进程可预期。清晰各环节审阅时限，使企业从请求到审阅、注册、上市的进展可预估。二是审阅效果可预期。充沛揭露审阅规矩、发表规矩，完结受理、问询、审议效果全揭露，审阅注册全程在线，电子化留痕，保证审阅运转严厉标准。现在，相较核准制，注册制板块审阅时长已大为缩短，发行功率显着进步。

　　二、坚持以信息发表为中心，压实中介安排职责，树立充沛学习世界最佳实践、表现我国特征和我国展开阶段特征的发行监管系统

　　针对主张提出的坚持以信息发表为中心，执行商场主体和中介安排职责，削减非商场化的片面干涉，防止过度监管等，近年来，证监会首要展开了以下作业：

　　1.坚持以信息发表为中心，有用发挥商场在资源配置中的决议性效果。注册制变革过程中，证监会重视揭露发行信息发表原则系统建造，拟定和修订初次揭露发行股票注册办理办法、上市公司证券发行注册办理办法、揭露发行证券的公司信息发表内容与格局原则等规矩，将核准制下发行条件中能够由出资者判别的事项转化为信息发表要求，完善以招股说明书内容与格局原则为主体的信息发表规矩系统，进步信息发表针对性、有用性和可读性。让发行人、中介安排和出资者在以信息发表为中心的原则系统下归位尽责。进一步理顺政府与商场的联系，在契合根本发行条件的根底上，发行人充沛发表出资者作出价值判别和出资决议计划所必需的信息，保证信息发表实在、精确、完好。出资者依据发行人所发表的信息审慎作出出资决议计划，更有用地发挥商场在资源配置中的决议性效果。树立商场化的新股发行承销机制，对新股发行价格、规划等不设行政性束缚，以安排出资者为主体进行询价、定价、配售，真实完结由商场供求决议价格。

　　2.经过各种原则安排，压实中介安排核对验证和专业把关职责。一是树立健全中介安排执业质量点评机制，重视执业质量点评方法方法的科学性与直观性。完善扶优限劣的原则安排。二是加大问题头绪的发现和查办力度。归纳运用好自律监管办法、纪律处分、行政监管办法和行政处罚。对问题中介安排和人员采纳较长时刻不予受理证券发行相关文件、确定为不适当人选、商场禁入等严厉办法，进步发行人、保荐安排及相关主体违法违规行为的本钱。

　　3.树立充沛学习世界最佳实践、表现我国特征和我国展开阶段特征的发行监管系统。施行注册制，客观上要求政府“退一步”，削减控制，还权于商场，一起又要“进一步”，加强监管，维护商场秩序。注册制变革过程中，一方面，证监会活跃学习包含美国、香港等商场在内的全球最佳实践，依照商场化法治化的理念，构建起发行承销、买卖、退市和出资者维护等一整套根底原则安排。另一方面，注册制不意味着一放了之。因为股票揭露发行触及大众利益，老练商场都有比较严厉的发行审阅注册机制和流程安排。我国本钱商场还处在初级展开阶段，有用的商场束缚没有构成，中小出资者占比较高，因而，安身国情市情，充沛考虑我国的商场承受力、投融资平衡、出资者结构以及法治诚信环境，现阶段还需严把本钱商场进口关，严厉打击违法违规行为，尽力营建杰出的投融资环境，从源头上进步上市公司质量，促进本钱商场继续健康展开。在详细审阅机制安排上，将审阅注册分为买卖所审阅和证监会注册两个环节，各有偏重，彼此联接。证券买卖所审阅首要经过向发行人提出问题、发行人答复问题的方法来进行，催促发行人“讲清楚”、中介安排“核清楚”，使出资者“看清楚”，就企业是否契合发行上市条件和信息发表要求向证监会报送审阅定见。证监会在注册环节对买卖所审阅质量及发行条件、信息发表的重要方面进行把关并监督。一起，归纳运用现场督导、现场查看、监管法律等多种方法，执行信息发表职责，进步信息发表质量。

　　针对主张提出要拓展科技制作业股权本钱融资方法和途径；要支撑大型科技制作企业股权融资在现有法规框架下做立异测验，近年来，证监会首要展开了以下作业：

　　1.树立科创板并试点注册原则，精准支撑高科技企业发行上市。党中央审时度势，决议树立科创板并试点注册制，在增量板块探究树立支撑要害中心技能立异的原则安排，促进科技与本钱深度交融，引领经济展开向立异驱动转型。在定位上，科创板杰出“硬科技”特征，首要服务契合国家战略、打破要害中心技能、商场认可度高的科技立异企业，要点支撑新一代信息技能、高端配备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药等高新技能工业和战略性新兴工业。科创板树立以来，从已上市公司状况看，科创板公司研制投入与经营收入之比、研制人员占公司人员总数之比、均匀发明专利数量等均高于其他商场板块。一批处于“卡脖子”技能攻关范畴的“硬科技”企业、具有要害中心技能的标杆企业已在科创板上市或已进入审阅阶段，工业集合和品牌效应逐渐闪现。科创板开板以来，到2022年4月底，400余家公司完结首发申购，算计融资近6000亿元。

　　2.创业板存量板块试点注册，加大对生长型立异创业企业支撑力度。在科创板增量板块试点注册制经历根底上，在创业板存量板块进一步试点注册制。变革后的创业板，深化遵循立异驱动展开战略，习惯展开更多依托立异、发明、构思的大趋势，定坐落首要服务生长型立异创业企业，支撑传统工业与新技能、新工业、新业态、新模式深度交融。创业板作为存量板块，充沛学习了科创板的经历，并在一些原则上做了差异化规划和过渡安排。为杰出板块特征，对申报企业施行负面清单办理，对部分不契合创业板定位的企业，原则上不支撑其申报创业板发行上市。创业板试点注册制以来，一批科技立异企业顺畅在创业板上市，大都企业在细分职业处于领先地位，具有较好生长预期。创业板注册制以来，到2022年4月底，300余家公司完结首发申购，算计融资2800多亿元。

　　3.深化本钱商场变革敞开，展开立异企业境内发行股票或存托凭据试点，支撑优质红筹企业在A股上市融资。继续优化红筹企业在A股上市的市值标准、职业规模，增强本钱商场容纳性，畅通红筹企业在A股上市的途径，助力高新技能工业和战略性新兴工业展开壮大。试点以来，到2022年4月底，已有7家红筹企业在A股上市，融资近1700亿元。

　　4.深化新三板变革，树立北交所，打造服务立异型中小企业主阵地。北交所紧紧环绕服务中小企业这个主体，牢牢掌握支撑科技立异这个要害，构建了一套契合立异型中小企业特征的根底原则安排，招引了一批新工业、新业态、新模式范畴的优质立异型中小企业集合。到2022年4月底，北交所共有上市公司89家，其间先进制作业、战略性新兴工业等占比近九成，19家为专精特新“小伟人”企业；揭露发行算计征集资金近200亿元。

　　5.在新冠疫情布景下，继续坚持新股发行常态化，加大对企业的融资支撑力度。2021年全年，科创板首发企业160余家，累计征集资金超2000多亿元；创业板首发企业近200家，累计征集资金近1500亿元。2022年以来，疫情防控期间，正常受理发行人首发上市请求，一季度，科创板、创业板新增受理企业19家，主板新增受理企业11家。经过视频会议等方法，保证审议注册作业依照既定程序正常推进。不断进步审阅功率，助力企业更快筹措所需资金。一季度，科创板28家首发企业完结申购，融资598亿元；创业板39家首发企业完结申购，融资602亿元；主板13家首发企业完结申购，融资114亿元。继续执行好“分类审阅”和“小额快速”等审阅机制，激起商场生机，进步上市公司再融资功率，支撑企业做优做强。2022年一季度107家企业完结再融资发行，融资2032亿元。

　　1.2011年以来，工业和信息化部环绕制作业要点范畴安排展开国家技能立异演示企业确定作业，活跃引导企业加大技能创业投入，强化企业技能立异才能建造，到2022年4月底，已确定700余家优异骨干企业为国家技能立异演示企业，触及配备制作、原材料、医药、电子信息等制作业要点范畴。

　　2.推进产交融作试点城市建造。工业和信息化部会同财政部、“一行两会”将51个城市列为国家产交融作试点城市，活跃推进当地本钱商场直接融资展开，展开方针宣扬和训练教导，做好要点企业上市培养，推进企业上市或挂牌融资。

　　3.拓展产交融作途径。工业和信息化部加强与上交所协作，从创业板“硬科技”企业点评引荐机制、个案企业科创特点咨询定见机制、科技立异咨询专家机制、“硬科技”工业图谱协作研讨机制等方面构成合力，加大对工业科技立异的金融支撑。

　　4.展开“科技工业金融一体化”专项，依托硬科技特点点评机制和财税优惠方针，引导本钱商场投小、投早、投硬科技，鼓舞试点城市、头部私募安排和龙头企业在攻关项目上先期试点，加速立异效果工程化、工业化使用。

　　下一步，咱们将充沛学习老练世界本钱商场运作规矩和方法，进一步完善我国本钱商场系统和原则，将国家科技展开战略更好的落到实处，大力支撑科技制作业加速展开：

　　证监会方面，将仔细遵循党中央、国务院决议计划布置，深化总结试点经历，及时研讨新状况、处理新问题，稳步推进全商场注册制变革各项作业。进一步优化证券买卖所审阅与我国证监会注册两个阶段的分工和联接。不断总结各板块运转经历，加强与科技主管部门交流，继续改善和完善科创特点点评标准，进步服务科创企业的精准性。继续坚持新股发行常态化，进一步进步直接融资服务才能，支撑契合条件的科技型企业依照板块定位，在上海、深圳、北京证券买卖所各板块上市。加强方针宣扬，鼓舞企业利用好“分类审阅”和“小额快速”等审阅机制，快速融资。着力进步本钱商场功用，尽力打造一个标准、通明、敞开、有生机、有耐性的本钱商场，最大极限满意不同阶段、不同类型科技企业直接融资需求。

　　工业和信息化部方面，将继续做好国家科技立异演示企业确定作业，活跃引导企业加大技能立异投入；做深做实产交融作，继续施行“科技工业金融一体化”专项，支撑产交融作试点城市股权融资展开；发挥国家产交融作渠道线上对接效果，展开常态化投融资路演活动，引导更多股权融资安排加大对接，愈加精准地助力制作业高质量展开。

　　展开变革委方面，将继续推进发挥国家出资工业出资基金效果，瞄准工业链要害环节，以要害中心技能为打破口，着力处理“卡脖子”和“补短板”难题，推进工业链迈上中高端。