《2022年中胡润全球创投组织》日前发布，创立于硅谷的红杉本钱成为全球最成功的创投组织，上半年出资了全球328家独角兽和瞪羚企业。

　　而作为我国本土化的团队，红杉我国2005年由沈南鹏与红杉本钱一起兴办，现在办理资金规划已超3000亿人民币，出资项目数量900多家，包含了一大批国内外闻名的新经济企业，独角兽公司包含字节跳动、SHEIN、前景动力、Canva等等，聚集于科技、消费、医疗健康三大范畴。

　　除此之外，作为近年来投出IPO数量最多的头部组织之一，红杉我国的二级商场出资地图也较为巨大。证券时报记者经过揭露材料核算，从2019年至今， 红杉我国累计投出67家公司在A股、港股、美股成功IPO，其间不乏多个百倍报答的项目。美团、拼多多、药明康德、贝泰妮等都是明星项目的代表。沈南鹏也一度被商场称为创投范畴的“金手指”，其一举一动备受商场重视。

　　而在本年美元募资惨白的布景下，红杉我国逆势完结新一期约90亿美元（约608亿人民币）基金的征集，且此轮募资据悉收到了超越120亿美元（约811亿人民币）的认购，更体现出海外LP对其出资才能的必定。

　　作为近年来投出A股IPO数量最多的头部组织之一，红杉我国的动态备受商场重视。

　　上市公司半年报显现，红杉我国旗下出资组织红杉铭德、红杉信远、红杉聚业、红杉智盛等不少出资组织出现在17家A股上市公司前十大股东名单中，算计持股市值达336亿元。

　　二季度，红杉我国持有普瑞眼科、百川畅银、百洋医药、稳健医疗、新工业、东鹏控股、竟然之家、奕瑞科技、三六零、贝泰妮、建工修正、易瑞生物、火星人、博瑞医药、诺禾致源、皮阿诺、博纳影业等，除处在限售期的股票外，贝泰妮、东鹏控股、易瑞生物、博瑞医药等不少股票被减持。

　　在A股商场上，红杉出资的贝泰妮颇具代表性，其持股规划达162亿元，为现在发布的持股数据中，红杉我国持股规划最大的股票。

　　实际上，早在2014年，红杉我国就开端了和贝泰妮的触摸。彼时，贝泰妮的产品还未走向群众商场，仅在医院途径出售，成绩处于亏本阶段。不过，贝泰妮的产品在医院途径的口碑很好，红杉看到了时机。

　　据贝泰妮招股说明书，2014年，红杉旗下出资组织红杉聚业向贝泰妮出资2500万元，认购新增的58.64万元注册本钱，公司注册本钱、实收本钱由250万元增至308.64万元。红杉聚业持有贝泰妮增资完结后19％的股权。随后，红杉聚业追加出资2500万元并获得贝泰妮增资后10.49％的股权。两次增资完结后，红杉聚业获得贝泰妮增资后27.5％的股权。

　　据此，红杉聚业以 5000 万元对价认缴贝泰妮275万元新增注册本钱， 增资价格为每1元注册本钱出资 18.1818 元。

　　上市前，红杉聚业持有贝泰妮9141.53万股，持股份额为25.39％。上市后，红杉聚业持有贝泰妮股数未变，但持股份额降至21.58％，为公司第二大股东。

　　因为红杉聚业持有贝泰妮股份上市后处在限售期，其持股一向未变。跟着贝泰妮上市后股价攀升，红杉聚业持股市值最高曾在2021年7月初超260亿元，相当于7年时刻里，浮盈超500倍。

　　本年3月25日，跟着限售期完毕，红杉聚业持有贝泰妮股份悉数解禁，本年一季度末的持股市值达171亿元，以此核算，盈余也超300倍。随后，自本年4月开端，红杉聚业连续减持贝泰妮股票，二季度期间算计减持1694.4万股，二季度末持股数降至7447.13万股。

　　除贝泰妮外，本年来还有东鹏控股、易瑞生物、博瑞医药、新工业、汇纳科技、奕瑞科技等不少股票被红杉我国减持，乃至还有不少股票持仓退出了前十大股东名单。

　　剖析人士指出，私募基金作为财政出资人，在一级商场出资已久，标的公司完成IPO后经过二级商场溢价减持股份是普遍现象，这不代表其对个股后市的观点。

　　别的，华大基因、贝达药业、健帆生物、光环新网、蒙草生态、掌趣科技、乾照光电、药明康德等A股上市公司也是红杉本钱出资的企业，但因为减持或未到达发表规范，最新持股状况无迹可寻。

　　红杉我国2005年由沈南鹏与红杉本钱一起兴办，2017年来在科技、消费、医疗健康三大范畴内出资了900多家具有显着技能特征、立异商业模式、具有高生长性和高发展潜力的企业。

　　跟着注册制深化推动，IPO企业数量显着增多，红杉我国是A股IPO商场的深度参加者和获益者。

　　揭露数据显现，2020年，红杉有26家企业成功IPO，其间，A股IPO企业有新工业、甘源食物、泰格医药、稳健医疗、奕瑞科技、东鹏控股、九号公司、火星人。2021年，红杉有24家企业成功IPO，其间，A股IPO企业有易瑞生物、贝泰妮、建工修正、诺禾致源、百川环能、纳微科技、百洋医药、迪哲医药。

　　本年来，红杉也有翱捷科技、格林深瞳、集萃药康、思特威、慕斯股份、普瑞眼科、中科蓝讯等企业在A股IPO。

　　此外，红杉我国在港股和美股也收成不少IPO。2020年在纳斯达克上市的有达达集团、燃石医学、优客工场等，纽交所上市的有贝壳找房、小鹏轿车等，港交所上市的企业更多，首要有欧康维视、世茂服务、药明巨诺、德琪医药、恒大物业、京东健康、泡泡玛特等。

　　2021年在纽交所上市的有雾芯科技、叮咚买菜、滴滴出行、满帮集团等，纳斯达克上市的有BOSS直聘、天演药业等，港股相同也收成不少IPO，有快手、昭衍新药、京东物流、腾盛博药等。

　　在上述IPO企业中，医疗健康范畴相关股票占有大都，这也是红杉在我国重要出资范畴之一，细分首要包含生物医药、立异器械以及医疗IT和服务等范畴。

　　依据动脉网8月核算的数据，红杉我国在医疗健康范畴出资的企业数量超越300家，出资总金额超越200亿人民币，共有超越45家被投医疗健康企业成功IPO。不断向更前期加码成为了红杉我国医疗布局的出资趋势。数据显现，在所有红杉我国医疗出资事例中，有超越60％的项目是前期出资，红杉我国会在企业建立的种子期或最早1-2轮的融资中参加进来，一路陪同企业的生长。

　　这正印证了红杉我国开创及履行合伙人沈南鹏此前所说，医疗健康出资在曩昔几年中加快增加。红杉的方针是要成为尖端高生长企业最早和最重要的出资人，更早、更实、更立异则成为了红杉我国在医疗健康出资中的标签。

　　据悉，红杉我国现在正要点重视与布局核酸药物、蛋白降解药物、免疫治疗、多抗/双抗/ADC、三代/四代测序仪、脑科学、心脏瓣膜技能、人工心脏、手术机器人等前沿技能范畴。

　　除医药健康范畴外，近年来成功IPO的企业中，还有几家公司颇受重视，如电子烟榜首股——雾芯科技。雾芯科技是我国电子雾化烟榜首消费品牌，首要从事RELX悦刻品牌封闭式电子雾化烟的研制、规划和出售，首要产品包含烟杆和烟弹。2021年1月，公司登陆美股，上市前红杉持股份额为4.9％。

　　短视频榜首股快手登陆港交所，相同也颇受重视。据天眼查数据显现，上市前，红杉我国曾多次出手，参加快手融资。快手招股书显现，IPO前，红杉我国持股为3.35％。

　　据悉，红杉我国2006年出资群众点评，2010年出资美团，彼时沈南鹏给王兴送去了1200万美元，成为美团A轮仅有出资人，并持有美团22.5％的股份。阅历多轮融资后，沈南鹏及红杉我国的股份占比降至12.05％股权。后美团、群众点评兼并，沈南鹏总持股时刻以此核算已超16年。红杉我国及沈南鹏也迎来了丰盛的报答，浮盈近200倍。

　　新动力及碳中和范畴也是红杉我国首要出资方向之一。在上个月举行的2022鄂尔多斯零碳工业峰会上，红杉全球履行合伙人、红杉我国开创及履行合伙人沈南鹏揭露表明，以新动力的发展为驱动力，各个工业的技能、配备、价值链，以及相关的生态根底都会阅历一场 “绿色工业革命”，然后完成习惯“零碳”未来的新工业和新生态，“零碳”未来深入引导着工业和生态的革新方向。

　　长时间看好我国商场，坚决投早、投小、投科技，坚持做“创业者背面的创业者”，长时间陪同企业生长，是红杉我国一向以来遵循的理念。而红杉我国本身也在立异，本年下半年以来更是动作一再。7月份红杉我国宣告首位数字职工Hóng上岗，这是出资了众多元世界项目之后，国内头部美元基金在组织本身链接“元世界”使用上的新测验，也在出资圈引起了热议。

　　红杉我国合伙人郑庆生首要牵头该范畴的出资，他一起也是红杉我国种子基金的主管合伙人之一，郑庆生近期在承受媒体采访时还泄漏，新一代的技能还处在打破过程中，尚没有彻底商业使用，比方生物技能、元世界等等。人类每一次往上走，都需求科技的巨大打破，这种打破不止是理论研究层面的打破，还应该是使用级、商业级的打破。

　　紧随其后，红杉我国旗下公益组织创科香港基金会（Hong Kong X Foundation）携手香港大学、香港科技大学以及香港科技园联合建议香港创科教育中心（Hong Kong InnoX Academy），香港科技大学李泽湘教授担任创科中心院长。该中心面向粤港澳大湾区青年，供给体系化的立异创业教育，沈南鹏未来期望把香港的科研、构思，与广东的供应链、工业链结合起来，把工程的才能作为重要的桥梁，培养一大批世界级的优异创科企业。

　　而就在8月，红杉我国宣告建立创业加快器YUÈ，为处于天使轮到A轮的我国创业者供给红杉独家研制的体系化创业课程和资源服务，并由红杉全球履行合伙人沈南鹏带队，红杉我国合伙人会集授课。

　　在本年6月份，沈南鹏和桥水开创人瑞？达利欧的深度对话中，谈到在我国出资的中心理念，他着重，要永久对商场怀有敬畏之心，出资的中心不是财物而是人。本年的一系列动作也都印证了沈南鹏和达利欧对话时的总结“红杉的定位其实能够归结为一个词——服务，咱们服务创业者。咱们与他们的协作方法将很大程度决议咱们的成绩，这也将构成咱们的品牌和名誉。”